果然直迫宋境，见宋军防备严密，难讨便宜，才撤兵退去。元昊与庞籍较量多年，最后，不得不向宋朝称臣。元昊称臣后，庞籍即提出：将矮小老弱兵士进行裁减，安置务农，以减少费用，解决军饷。得到了朝野的一片赞许。
皇佑四年（1052年），广西壮族首领侬智高反宋，朝廷多次派军镇压均被侬智高打败，庞籍时任宰相，认为旧部狄青可胜侬智高，即向朝廷力荐，狄青亦上表请战，朝廷便任狄青为宣抚使，办理岭南军事。谏官韩绛认为狄青不宜专任。仁宗即征求庞籍意见。庞籍认为：狄青出身行武，素被文人轻视，若以文臣为狄青副手，则难以统一号令，不利于战，还是让狄青专任为好。仁宗听从庞籍意见，令狄青统领岭南各路军士。狄青熟知兵法，了解军情，总结宋军失败原因，设法鼓舞士气，奇袭侬智高，大获全胜。由于狄青指挥得当，士兵作战勇敢，侬智高很快被平定了。
庞籍后被册封为“颍国公”，以太子太保退休。嘉佑八年（1063年）三月76岁时去世（此时的包拯已于一年前去世了），六月葬于雍邱县（今河南杞县），仁宗赠他司空，加侍中，谥号“庄敏”。“田园贫宰相 图史旧书生”是对他一生最好的总结。子，元英曾任鸿胪寺少卿等职 。 孙，庞恭孙，德孺，曾任猷阁待制，直学士、成都、陈州知府等职。